Dezember 2019

Auswahlkomitee CEF 2020:

Frank Westerhoff ist Teil des Auswahlkomitees der internationalen Tagung CEF 2020.

November 2019

Institut für VWL gegründet:

Frank Westerhoff übernimmt die Aufgabe des geschäftsführenden Direktors des Instituts für VWL.

Oktober 2019

Aufsatz zur Publikation angenommen:

Schmitt, N. (2019): Heterogeneous expectations and asset price dynamics. Macroeconomic Dynamics, in press.

September 2019

Aufsatz zur Publikation angenommen:

Lines, M., Schmitt, N. and Westerhoff, F. (2019): Stability conditions for three-dimensional maps and their associated bifurcation types. Applied Economics Letter, in press.

August 2019

Buchbesprechung erschienen:

Westerhoff, F. (2019): Review of "Handbook of Computational Economics, Vol. 4: Heterogeneous Agent Modeling" by Cars Hommes and Blake LeBaron. Jahrbücher für Nationalökonomie und Statistik (Journal of Economics and Statistics), Vol. 239, 757-760.

Juli 2019

Vorträge auf Tagung:

Carolin Martin, Noemi Schmitt und Frank Westerhoff haben ihre aktuellen Forschungsergebnisse zu Immobilien- und Finanzmarktdynamiken auf den "24th Workshop of Economic Science with Heterogeneous Interacting Agents" in London und der "25th International Conference Computing in Economics and Finance" in Ottawa vorgestellt.

Juni 2019

Neues Arbeitspapier erschienen:

Schmitt, N. and Westerhoff, F. (2019): Trend followers, contrarians and fundamentalists: explaining the dynamics of financial markets. BERG Working Paper No. 151, University of Bamberg

Mai 2019

Zweiter Behavioral Macroeconomics Workshop:

Das BaGBeM und das IMK richten am 14. und 15. Juni 2019 den zweiten Behavioral Macroeconomics Workshop zum Thema "Heterogeneity and Expectations in Macroeconomics and Finance" aus.

April 2019

BaGBeM Research Workshop:

Domenico Massaro gibt vom 8. bis zum 10. Mai 2019 einen Research Workshop zum Thema "Bounded Rationality in Macroeconomics Models".

März 2019

Lehrstuhlvertretung:

Dr. Tomasz Makarewicz vertritt im Sommersemester den Lehrstuhl für VWL, insb. monetäre Makroökonomik, an der Universität Halle. Herzlichen Glückwunsch!

Februar 2019

Neues Arbeitspapier erschienen:

Martin, C., Schmitt, N. and Westerhoff, F. (2019):
Housing markets, expectation formation and interest rates.
BERG Working Paper, University of Bamberg, No. 142.

Januar 2019

Aufsatz zur Publikation angenommen:

Schmitt, N. and Westerhoff, F. (2019):
Short-run momentum, long-run mean reversion and excess volatility: an elementary housing model.
Economics Letters, Vol. 176, 43-46.

Dezember 2018

Aufsatz zur Publikation angenommen:

Martin, C. and Westerhoff, F. (2018):
Regulation speculative housing markets via public housing construction programs: Insights from a heterogeneous agent model.
Jahrbücher für Nationalökonomie und Statistik (Journal of Economics and Statistics), in press.

November 2018

Auszeichnung für Frau Dr. Schmitt

Noemi Schmitt wurde für ihre exzellente Dissertation mit dem Kulturpreis Bayern 2018, gestiftet vom Bayernwerk, ausgezeichnet. Die Preisverleihung fand am 8. November in München statt. Gratulation!

Oktober 2018

Vorträge auf Tagung:

Ivonne Blaurock, Carolin Martin und Jens Hertha haben ihre aktuellen Forschungsergebnisse auf dem 6. GENED Treffen in Kiel vorgestellt.

September 2018

Aufsatz zur Publikation angenommen:

Dieci, R., Schmitt, N. and Westerhoff, F. (2018):
Steady states, stability and bifurcations in multi-asset market models.
Decisions in Economics and Finance, in press.

August 2018

Aufsatz zur Publikation angenommen:

Dieci, R., Schmitt, N. and Westerhoff, F. (2018):
Interactions between stock, bond and housing markets.
Journal of Economic Dynamics and Control, Vol. 91, 43-70.

Juli 2018

Aufsatz zu Publikation angenommen:

Blaurock, I., Schmitt, N. and Westerhoff, F. (2018):
Market entry waves and volatility outboursts in stock markets.
Journal of Economic Behavior and Organization, in press.

Juni 2018

Neues Arbeitspapier erschienen:

Martin, C. and Westerhoff, F. (22018):
Regulation speculative housing markets via public housing construction programs:
Insights from a heterogeneous agent model.
BERG Working Paper No.135, University of Bamberg

Mai 2018

Aufsatz zur Publikation angenommen:

Panchuk, A., Sushko, I. and Westerhoff, F. (2018):
A financial market model with two discontinuities: bifurcation structures in the chaotic domain.
Chaos, Vol.28, Article 055908.

April 2018

Und von nun an Dr. Schmitt

Noemi Schmitt hat am 20.04.2018 ihre Dissertation mit dem Titel "Heterogeneous Expectations and Complex Economic Dynamics" erfolgreich verteidigt. Herzlichen Glückwunsch zu dieser überragenden Leistung!

März 2018

Neuer Aufsatz erschienen:

Westerhoff, F. and Franke, R. (2018):
Agent-based models for economic policy design: two illustrative examples.
in: Chen, S.-H., Kaboudan, M. and Du, Y.-R. (eds.): OUP Handbook on Computational Economics and Finance.
Oxford University Press, Oxford, 520-558.

Februar 2018

Neues Working Paper erschienen:

Schmitt, N. (2018):
Heterogeneous expectations and asset price dynamics
BERG Working Paper No. 134, University of Bamberg

Januar 2018

Neues Working Paper erschienen:

Dieci, R., Schmitt, N. and Westerhoff, F. (2018):
Interactions between stock, bond and housing markets
BERG Working Paper No. 133, University of Bamberg

Dezember 2017

Neuer Aufsatz erschienen:

Franke, R. and Westerhoff, F. (2017):
Taking stock: a rigorous modelling of animal spirits in macroeconomics.
Journal of Economic Surveys, Vol. 31, 1152-1182

November 2017

Neuer Aufsatz erschienen:

Schmitt, N. and Westerhoff, F. (2017):
Heterogeneity, spontaneous coordination and extreme events within large-scale and small-scale agend-based financial market models.
Journal of Evolutionary Economics, Vol. 27, 1041-1070.

September 2017

Neuer Aufsatz erschienen:

Schmitt, N., Tuinstra, J. und Westerhoff, F. (2017): Market interactions, endogenous dynamics and stabilization policies. In: Commendatore, P., Kubin, I., Bougheas, S., Kirman, A., Kopel, M. and Bischi, G.I (eds.): the Economy as a Complex Spatial System. Springer, Berlin, 137-152.

August 2017

Neues Working Paper erschienen:

Blaurock, I., Schmitt, N. und Westerhoff, F. (2017): Market entry waves and volatility outbursts in stock markets. BERG Working Paper No. 128, University of Bamberg.

Neuer Aufsatz erschienen:

Schmitt, N. und Westerhoff, F. (2017): Herding behaviour and volatility clustering in financial markets. Quantitative Finance, 1187-1203.

Juli 2017

Neuer Aufsatz erschienen:

Schmitt, N. und Westerhoff, F. (2017): On the bimodality of the distribution of the S&P 500's distortion: empirical evidence and theoretical explanations. Journal of Economic Dynamics and Control, 80, 34-53.

Juni 2017

Auszeichnung:

Jens Hertha erhält den VSA-Preis 2017 des Alumniverbandes der Friedrich-Naumann-Stiftung.

April 2017

BaGBeM Promotionskolleg:

Ivonne Blaurock und Carolin Martin erhalten ein Promotionsstipendium der Hans-Böckler-Stiftung.

März 2017

Neuer Aufsatz erschienen:

Schmitt, N., Tuinstra, J. und Westerhoff, F. (2017): Side effects of nonlinear profit taxes in a behavioral market entry model: abrupt changes, coexisting attractors and hysteresis problems. Journal of Economic Behavior and Organization, 135, 15-38.

November 2016

Neuer Aufsatz erschienen:

Schmitt, N. und Westerhoff, F. (2016): Stock market participation and endogenous boom-bust dynamics.
Economics Letters, 148, 72-75.

Oktober 2016

Neuer Aufsatz erschienen:

Dieci, R. und Westerhoff, F. (2016): Heterogeneous expectations, boom-bust housing cycles, and supply conditions: a nonlinear dynamics approach. Journal of Economic Dynamics and Control, 71, 21-44.

September 2016

Neues Stipendium eingeworben:

Jens Hertha erhält ein Promotionsstipendium der Friedrich-Naumann-Stiftung.

August 2016

Neuer Aufsatz erschienen:

Tramontana, F. and Westerhoff, F. (2016): Piecewise-linear maps and their application to financial markets. Frontiers in Applied Mathematics and Statistics, Vol. 2, Article 10.

April 2016

Neuer Aufsatz erschienen:

Franke, R. and Westerhoff, F. (2016): Why a simple herding model may generate the stylized facts of daily returns: explanation and estimation. Journal of Economic Interaction and Coordination, 11, 1-34.