Risikomanagement

Fragen des Kreditrisikomanagements und des Marktrisikomanagements sowie des Liquiditätsrisikomanagements und des Managements operationeller Risiken sind Kernbestandteile einer jeden finanziellen Steuerung eines Unternehmens (Treasury, Finanzmanagement).

Der Fokus der Forschungsaktivität des Lehrstuhls liegt auf Kreditrisiko und Rating sowie auf operationellen Risiken, nicht nur bei Finanzintermediären wie Banken, Versicherungen und Investmentfonds, sondern auch von nicht-finanziellen Unternehmen.

Ausgewählte Publikationen

• Forensic Economics, Finance & Accounting. Erweiterung bzw. Durchsetzung von Corporate Governance im Hinblick auf wirtschaftskriminelle Handlungen; in: ZCG Zeitschrift für Corporate Governance, Heft 1/2012, 5-10; zusammen mit Henrik Schalkowski und Stefan Wendt.
• Fehlverhalten von Buy-Side-Analysten? Anwendung forensischer Aktivitäten im Risikomanagement; in: BiT Banking and Information Technology, Band 12, Heft 3, Dezember 2011, 25-31; zusammen mit Andreas Höfer und Stefan Wendt.
• Gefährdung der Nachhaltigkeit von KMU durch Wirtschaftskriminalität – Ansatzpunkte zur Aufdeckung und Vorbeugung durch Forensic Economics & Finance; in: Meyer, J.-A. (ed.), KMU-Jahrbuch 2011, Josef Eul Verlag, Lohmar 2011, 367-382; zusammen mit Henrik Schalkowski und Stefan Wendt.
• Valuation of Credit Derivatives with Counterparty Risk; in: Wagner, N. (ed.), Credit Risk – Models, Derivatives and Management, Financial Mathematics Series Vol. 6, Chapman & Hall, London/New York 2008, 21-38; zusammen mit Volker Läger, Marco Rummer und Dirk Schiefer.
• Risiken von Commodities: Eine empirische Analyse; in: Oehler, A. / Terstege, U. (Hrsg.), Finanzierung, Investition und Entscheidung. Einzelwirtschaftliche  Analysen zur Bank- und Finanzwirtschaft, Festschrift für Michael Bitz, Springer Wien/NewYork und BankVerlag Wien, 2008, 261-276; zusammen mit Tim Herberger, Dirk Schiefer und Oliver Schwindler.
• Value-at-Risk-Optimierung von Funds of Hedge Funds unter Berücksichtigung Höherer Momente; FinanzBetrieb 9, 2007, 240-246; zusammen mit Dirk Schiefer und Oliver Schwindler.
• Schätzung des Value-at-Risk von Hedge Fund Portfolios: Ein Vergleich alternativer Ansätze; in: Oehler, A. (Hrsg.), Risikomanagement für Investmentfonds und Hedge Funds – Status quo vadis?, Springer-Verlag/Bankverlag, Wien 2007, 293-314; zusammen mit Oliver Schwindler.
• Banken- und externes Rating der Unternehmernachfolge. Nur ein weiterer Ratingansatz in der Praxis der Finanzwirtschaft?; in: Achleitner, A.-K. / Everling, O. / Klemm, S. (Hrsg.), Nachfolgerating, Gabler, Wiesbaden 2006, 297-312.
• Kreditrisikomanagement unter Kontrollillusion?; in: BankArchiv 53, 2005, 219-220.
• Finanzwirtschaftliches Risikomanagement, 2. Aufl., Springer-Verlag, Berlin u.a. 2002; zusammen mit Matthias Unser.