Forschung

Forschungsprofil

Schwerpunkte der Forschung des Lehrstuhls liegen in den Bereichen Banken und Finanzcontrolling mit Bezug auf internationale Finanzmärkte. Insbesondere publizierte der Lehrstuhl zu folgenden Themen:

• Finanzielle Steuerung von Banken,
• Regulierung von Banken,
• Derivate und Finanzinnovationen,
• Zinsstrukturmodelle,
• Energiekontrakte,
• Asset Management,
• Asset Pricing und
• Risk Management.

Referierte Zeitschriften

Muck, Matthias (2012): Spread Ladder Swaps - An Analysis of Controversial Interest Rate Derivatives, Perspectives, Financial Markets and Portfolio Management 26 (2), 269-289.

Branger, Nicole und Matthias Muck (2012): Keep on Smiling? Volatility Surfaces and the Pricing of Quanto Options when all Covariances are Stochastic, Journal of Banking and Finance 36 (6), 1577-1591.

Volmer, Thomas (2011): A Robust Model of the Convenience Yield in the Natural Gas Market, Journal of Futures Markets 31 (11), 1011-1051.

Muck, Matthias (2010): Trading Strategies with Partial Access to the Derivatives Market, Journal of Banking and Finance 34 (6), 1288-1298.

Marckhoff, Jan, Sebastian Paik und Stefanie Weiß (2009): „Preiseffizienz im Futuresmarkt der EEX”, Zeitschrift für Energie, Markt, Wettbewerb, Heft 2, 26-31.

Marckhoff, Jan und Jens Wimschulte (2009): „Locational Price Spreads and the Pricing of Contracts for Difference: Evidence from the Nordic Market”, Energy Economics 31 (2), 257-268.

Muck, Matthias (2007): „Pricing Turbo Certificates in the Presence of Stochastic Jumps, Interest Rates, and Volatility”, DBW – Die Betriebswirtschaft 67 (2), 224-240.

Muck, Matthias (2006): „Where Should You Buy Your Options? The Pricing of Exchange Traded Certificates and OTC Derivatives in Germany”, The Journal of Derivatives 14 (Fall), 82-96.

Muck, Matthias und Markus Rudolf (2005): „Improving Discrete Implementation of the Hull and White Two-Factor Model”, The Journal of Fixed Income 14 (March), 67-75.

Adams, Michael, Matthias Muck und Markus Rudolf (2004): „Basel II – A Guarantee for a Stable Banking System?", Perspectives, Financial Markets and Portfolio Management 18 (3), 306-311.

Muck, Matthias und Markus Rudolf (2004): „Hedging im Hull/White-Einfaktormodell in Diskreter und Stetiger Zeit“, FinanzBetrieb FB, 551-56

Buchbeiträge und sonstige Zeitschriften

Marckhoff, Jan und Matthias Muck (2010): "Bewertung von Stromderivaten", in: Roland Eller, Markus Heinrich, René Perrot und Markus Reif (2010): Management von Rohstoffrisiken - Strategien, Märkte und Produkte, Wiesbaden: Gabler, 297-325.

Marckhoff, Jan und Matthias Muck (2008): "Die Bewertung von Stromderivaten mit Hilfe von Reduced-Form-Modellen", in: Andreas Oehler und Udo Terstege (2008): Finanzierung, Investition und Entscheidung. Einzelwirtschaftliche Analysen zur Bank- und Finanzwirtschaft, Festschrift für Michael Bitz, Springer, 295-320.

Muck, Matthias und Markus Rudolf (2008): "The Pricing of Electricity Forwards", in: Roland Füss, Dieter G. Kaiser und Frank J. Fabozzi (2008): The Handbook of Commodity Investing, Wiley, 596-612.

Muck, Matthias und Markus Rudolf (2006): „Derivatebewertung mit dem LIBOR-Marktmodell", in: Wolfgang Kürsten und Bernhard Nietert (2006): Kapitalmarkt, Unternehmensfinanzierung und rationale Entscheidungen - Festschrift für Jochen Wilhelm, Berlin: Springer, 453-472.

Muck, Matthias und Markus Rudolf (2006): „Optionsbewertung mit stochastischer Volatilität: Implementation des Heston-Modells", WiSt Wirtschaftswissenschaftliches Studium, 35 (6), 325-330.

Holtorf, Claudia, Matthias Muck und Markus Rudolf (2004): „The New Basel Capital Accord“, in: Michael Frenkel, Ulrich Hommel und Markus Rudolf (2004): Risk Management: Challenge and Opportunity, 2. Auflage, Berlin: Springer, 79-98.

Muck, Matthias und Markus Rudolf (2004): „Bewertung von Swaptions im Hull/White Modell", WiSt Wirtschaftswissenschaftliches Studium, 33 (4), 211-216.

Muck, Matthias und Markus Rudolf (2004): „Fallstudie: Risikomanagement bei Lufthansa“, in: Ann-Kristin Achleitner und Georg F. Thoma (2004): Handbuch Corporate Finance, Loseblattausgabe, 2. Auflage, Köln 2001: Deutscher Wirtschaftsdienst.

Muck, Matthias und Markus Rudolf (2004): „International Corporate Risk Management: A Comparison of Three Major Airlines“, in: Michael Frenkel, Ulrich Hommel und Markus Rudolf (2004): Risk Management: Challenge and Opportunity, 2. Auflage, Berlin: Springer, 571-590.

Muck, Matthias und Markus Rudolf (2003): „How Technology Stocks Have Become Poor Dogs and not Cash Cows", Editorial, Financial Markets and Portfolio Management 17 (1), 1-8.

Arbeitspapiere

Marckhoff, Jan und Matthias Muck (2009): „Jump Risk Premia in Short-Term Spread Options: Evidence from the German Electricity Market”, Arbeitspapier Universität Bamberg.

Guse, Frank und Matthias Muck (2006): „Jump Risk Premia Implicit in DAX Options – A Note on Implied State-GMM Estimation of Stochastic Volatility Jump Diffusion Models”, Arbeitspapier Universität Bamberg.